币安智能链掀起CEX自我革命新范式

当HBO要么开启“新币挖矿”，要么接入流行的DeFi协议代用户挖矿时，外界认为以HBO为代表的CEX与DeFi的融合也不过如此。

直到9月初币安上线智能链Binance Smart Chain（BSC）。 17天时间，这条币安公链的平行链吸引了7个协议共建，短时间内链上锁仓量达到719万个BNB，价值1.9亿美元。

这不再是 DeFi 和 CeFi 的简单加法。 币安具有通过公链直接落地的先发优势，直接与BSC平行链接入DeFi领域。

两年前，在交易所造链还只是一句口号的时候，人们就开始将“附属”公链与以太坊等公链进行对比，预测哪个更强哪个更弱，哪个更好哪个更差. DeFi 应用的热潮终于带来了两方 PK 的场景。 目前BSC链上的交易量是以太坊的10%。

币安联合创始人何一表示，币安一直在思考如何自我革命和自我超越，智能公链就是路径之一。

今天，无论是 CeFi 还是 DeFi，或者两者的结合，对于币安来说，基础设施都是“活的”。 在CEX上拥有广泛用户的Binance，如今已经建立了直达DeFi的道路，对同业竞争者充满了威胁。 有网友评论说，BSC带来的gas费下调不是重点。 “直接在 Binance 上列出热门项目是可怕的。”

BSC两周锁定近2亿美元

9月1日，币安上线智能链BSC时，并没有引起太大的轰动。 随后一段时间，市场更多关注的不是寻找新的挖矿协议，就是关注CEX借用DeFi模式推出的“新币挖矿”。

直到9月10日，币安通证BNB突破24.55美元，习惯于中心化交易的“古典派”开始寻找BNB上涨的原因，擅长流动性挖掘的“新兴派”已经开始在做市商协议中进行交易。 在 Burgerswap 上制作“汉堡”。

BSC 上使用 DeFi 协议的需求显着推高了 BNB 的价格

“据说，挖第一个矿的朋友，已经赚了20倍的利润了。” 9月12日，有网友在知乎发布挖矿教程时表示。 另一位投资人当天表示，剔除币价涨跌，当时的日收益率为5%，最高价已经达到2U。 “据说从昨晚开始，翻了三百多倍。”

有参与挖矿行业的业内人士也表示，由于参与者突然涌入挖矿行业，他不得不频繁支付手续费来质押资产。 “最后花了我差不多2个BNB，前期真的很火。” 但他也表示，Burger的币价不稳定，新挖出的币涨跌剧烈，“这是所有采用K=XY定价模式的DEX的弊端，后期的项目只能挖到就卖。” “

无论是支付 BSC 的上链费用，还是提供流动性，BNB 都是参与 Burgerswap 的硬通货。 据币安9月13日披露，协议上线2天内创造流动性近4亿美元，锁定资产总值约820万枚BNB，实际交易额约1.6亿美元。

因此，BNB 在几天之内上涨也就不足为奇了。 更重要的是，Burgerswap让喜欢DeFi挖矿的市场投资者和DeFi协议搭建者能够快速认识币安智能链BSC。

15日上线的Bakerysawap延续“挖矿”热潮，BAKE币价震荡大幅下跌。 但首日，BNB价格创下年内新高33.38美元，让持币者享受到了“持稳获利”的快感。

需要注意的是，在DeFi协议开始出现在BSC上后，币安在微博等公开渠道提醒，智能链上运行的所有项目和DApp均由第三方开发者自主开发，并非币安官方开发审核。 运营方面，“币安智能链是一个完全开源和开放的社区，这意味着每个人和所有项目方都可以参与，所有的机会和风险也同时存在，大家需要谨慎识别和防范风险。”

虽然这两个 Swaps 的热度不及以太坊链上的同类协议，但也赶上了投资者近期寻找“新矿山”的需求。

截至9月17日，BSC链上已锁定超过790万枚BNB，总锁仓量1.9亿美元，接近2亿枚。 就在前一天，币安创始人赵长鹏在微博上透露，已有数十个项目宣布在BSC上部署DApps。 据消息称，近期以太坊上流行的协议CREAM也将在BSC中创建。

智能链遇上DeFi“有预谋”还是巧合？

在币安推出智能链之前，舆论认为头部交易所对DeFi的整合只是“挖新币”等“看准”和“拉取平台代币”的一种方式，包括他们表示希望在部署时公链上的DeFi，更多人还是把这当成“噱头”。

甚至在币安上线公链Binance Chain，之前将BNB上链之后，业界仍然持观望态度，想看看这条链能用在什么地方。

毕竟相比以太坊和EOS，以及令人垂涎的后来者波卡，交易所公链的生态建设难度太大。 也就是说，因为“生产者”是交易所，难免会有大家质疑他们的公链“不够去中心化”。

今年年初，当币安口口声声提及智能链时，外界也无法感知其功能。 即使在 9 月 1 日首次上线 BSC 时，其功能认知仍不明显，仍有人认为币安是在跟风。

直到DeFi协议真正出现在BSC链上，才打破了顶级交易所造链概念的刻板印象。 人们意识到币安对进军 DeFi 是“认真的”。

币安智能链与DeFi的相遇，是蓄谋已久，还是赶上了DeFi的突然爆发？

事实上，今年4月，币安链社区发布了BSC白皮书。 当时公开BSC将与币安链并行运行，同时也提出了BNB质押挖矿。

币安联合创始人何一甚至将智能公链视为“改变自己的人生”的行为。 她在近期的AMA中表示，智能公链是币安今年的重点工作。

2018年，是公链频频出现的时期。 业界甚至称那一年为公链元年，交易所也不例外。 之后，纷纷表示要加入公链大军。

何一比喻，大家都在建设公链，“就像家家户户都修了高速公路，但路上却没有汽车在跑。” 起初，币安“造链”的目的很明确，剑指的是DEX。 “那个时候以太坊公链在国内算违法吗，有很多人不看好，他们会认为你一定要发布一个公告，就完了。” 她回忆说，从那以后，币安投入了大量的人力、财力、物力建设币安公链，试图打造一个低手续费、高成本的高速网络，支持对并发要求高的DEX。

“后来我们也发现，过去智能链主要是作为DEX来使用，在智能合约方面存在不足。” 如何高速低成本的做底层公链和智能合约成为团队后期关注的重点。

上线前夕，币安智能链持续升级打压。 8月底的一份测试报告显示，BSC测试网产生了3万多笔交易，41个验证节点平均每3秒产生一个区块。

参与BSC节点测试和协议部署的dForce创始人杨民道介绍，币安智能链100%兼容以太坊EVM虚拟机，保证了协议的顺利部署。 “交易确认速度和体验都很好。” 但他也指出了 BSC 在冷启动时面临的挑战——缺乏早期资产和协议构建块。

冷启动的压力在后来的Burgerswap爆发中得到了些许缓解。 BSC 上线第 17 天，链上地址总数达到 18000 多个，链上日交易总量达到 70000 多个。

币安设立 1 亿美元种子基金支持 DeFi 生态系统

9 月 11 日，在 Burgerswap 正式开始挖矿之前，币安创始人赵长鹏在“The World of Defi”线上峰会上宣布，将设立一个 1 亿美元的种子基金来支持 DeFi 生态。 币安同步正式宣布启动智能链DeFi项目征集大赛，优质项目最高可获得10万美元投资资金。

通过“买买买”和“投票投票再投票”的方式吸引DeFi协议开发者加入智能链，非常Binance。 在互联网行业，投资和收购关联公司一直是巨头们快速站在潮流前沿的策略，币安对此再熟悉不过。

去中心化道路上“步步为营”

目前，Binance Smart已经实现了原计划，与Binance Chain“并行”。 不过，相关负责人表示，两条链实际上是互联互通的，链上资产可以以去中心化的原生方式在链间自由流动。 Chain BEP20格式，类似于USDT同时运行在多条链上。”

两条链之间亲密互动的表现之一就是staking，“在选举智能链验证节点时可以使用BNB进行staking（质押），但staking的动作发生在Binance链上。”

搭载智能合约的BSC智能链不仅可以与Binance Chain进行交互，而且由于其基于以太坊设计并兼容EVM，因此在以太坊上构建应用的开发者也可以轻松地在BSC上构建应用。 “开发门槛低，手续费也低。”

吸引协议开发者丰富 BSC 链上的应用场景，意味着增加资产多样性和协议构建块。 但考虑到 BSC 还处于早期阶段，这是一条未知的道路。

现成的道路广泛存在于币安CEX的业务中，币安沿途推出了“通证运河计划”。 据悉，通过币安的安全托管服务，可以将各链上的Token桥接至BSC。 包括XRP、BCH、LTC、EOS等主流资产，以及DOT、ATOM甚至更新后的YFII等。”币安相关负责人透露，很快，首批DEFI AMM Swap项目上线BSC链将支持XRP、BCH、LTC、ADA、DOT、EOS、ONT等主流币种。

微博上有人认为，币安将BTC等众多主流币种引入DeFi舞台，“对持有少数主流币种的用户来说，还是相当有吸引力的”。

BSC支持的部分BEP-20资产，包括主流资产

币安相关负责人给出了“通证运河计划”为用户带来的效果，“简单来说，用户只要拥有币安账户，就可以一键享受所有CeFi+DeFi产品和服务。在未来，你可以将自己的各种代币转入BSC参与各种DeFi去中心化金融机制，也可以方便地将BSC上的各种代币转入其他网络。”

“生态”一词总给人一种形而上的感觉。 更多时候，市场投资者会从回报机会的角度来看待巨头的一举一动。

一位网友评论的更中肯了。 他表示，BSC带来的gas费降低并不是重点。 “直接在 Binance 上列出热门项目是可怕的。” 这里的“上币安”，可以想象成币安链上的一个DeFi协议以太坊公链在国内算违法吗，也可以想象成一个上线币安CEX或DEX的协议资产。 前者丰富了协议构建块，而后者则让交易形成闭环。

无论是CeFi、DeFi，还是C+D，币安的可怕之处不在于如何在同业竞争中把C和D结合起来，而是币安在CEX业务上做了3年，一步一个脚印。 CeFi和DeFi的基础设施已经铺好了。

币安在2018年搭建公链时，就意识到了DEX的重要性。 CEX业务如果不想被DEX颠覆，最好的办法就是“我也有DEX”。 如有必要，可以将 CEX 流量以奖励的形式提供给 DEX。 市面上的各种Swap不就是用流动性奖励来吸金吗？ 与其被别人夺走，不如自己破局。

2019年，USDT一次又一次的大规模发行，不断引发市场担忧发行方Tether会不会暴雷。 一直追求合规的交易所萌生了发行稳定币的想法 。 当年币安和Paxos联合发行了ERC-20版本的BUSD。 虽然BUSD在后来的市场份额上没有打败USDT，但当DeFi热潮来临时，质押式稳定币挖矿成为刚性需求。 币安迅速将BUSD转入各个资金池，位居第一。

如今，智能链 BSC 似乎正在连接币安与所有外链交互。 升级版的“运河工程”还在路上。 币安已经想到了中心化桥接的不便。 “近期将推出一个半去中心化的巴拿马项目，可以直接桥接各种跨链资产到BSC。”

这样看，DeFi只是一个机会，还有更多的想象空间。

“从现阶段来看，链上场景还是以数字原生资产为主。但要想实现爆发式增长，还是需要现实世界的资产，不局限于链上债券。” 以币安为例，相关负责人表示，粉丝经济或许也是一个方向。

“比如抖音为什么能吸引这么大的流量？视频是它的载体，它连接了内容生产者和消费者，大家在这里形成了很好的互动。” 在他看来，像这样的东西可以持续爆发式增长和爆发式尝试，是币安未来有希望的方向，“比如一个大V可能会产生一些NFT（非同质代币）资产，然后他/她可能会拍卖这些资产通过DeFi。我们期待具有社交属性的场景。 这些可能都发生在平衡计分卡上。”

DeFi 只是一个开始。 在拥有BUSD、BNB和两条自制公链之后，币安在去中心化世界的边界越来越宽。 从这个角度来看，C和D都不重要。 重要的是，未来“可持续爆发”的领域，总会有“Made by Binance”。

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