为什么中国不能容忍比特币？

在中国第二大数字货币交易所宣布将停止所有中国交易业务后，比特币价格上周四大幅下跌。据《华尔街日报》报道，比特币交易所运营商比特币中国（BTCC）的微博账号宣布将于 9 月 30 日停止在中国的交易业务，此后比特币价格暴跌 10% 至 3,490 美元。自 9 月 2 日达到 5,014 美元的峰值以来，比特币已回落约 25%。

除了“领头羊”比特币的价格下跌外，市值排名前 20 的数字货币中有 18 种价格暴跌。 “二哥”以太坊暴跌13%，“三哥”莱特币跌24%，比特币现金跌70%。许多比特币投资者因此遭受了巨大的损失。

近期比特币等一系列数字货币的暴跌，显然是受到金融监管的影响。口头下令关闭比特币的官方单位包括上海市金融办等监管部门。随后，多方联合发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》。对于比特币等虚拟货币的监管，相关部门早有准备。而且，随着监管的不断加强，并将其定位为违法行为，比特币在中国大陆的未来前景越来越不乐观。

首先，为什么中国人这么喜欢玩比特币

说到比特币等虚拟货币，不得不说国家发行的所谓“法定货币”。差别真的那么大吗？

大学里的经济学教授通常会告诉你：国家的法定货币有准备金和抵押品、国家信用背书等，所以很靠谱，但电子货币的出现却没有。它不具备法定货币的所有安全属性，既没有储备金，也没有国家信用背书，因此电子货币并不可靠。从理论上讲，这种说法可能是正确的，但实际情况比这要复杂得多。

如果与法定货币相比，电子货币完全不可靠，那么比特币过去的繁荣根本不会发生。事实上，今年上半年，美国证券交易委员会（SEC）拒绝了一只比特币基金的上市申请，这实际上相当于在投资市场宣布比特币死刑。但是，比特币在世界范围内依然蓬勃发展，可见人们对它还是有相当的信任感。

其中一个主要原因是许多年轻投资者对自己的政府发行的货币没有信心。在他们眼里，虽然比特币不一定可靠，但政府发行的货币显然更不可靠。所以，两害相权取其轻。他们希望将比特币用作价值存储，或者在无法有效执行支付和转账等基本功能时用法定货币代替。尤其是千禧一代的年轻人更热衷于投资比特币。

对传统货币缺乏信心的原因如下： 2008年金融危机以来，全球货币发行步伐不断加快。以美元和人民币为例。美国量化宽松政策推出后，从2009年开始，以美元计价的M2供应量一直在飙升。同样，M2数据也连续近十年飙升，包括人民币在内。

截至2017年8月，美国M2货币供应量已达136470亿美元，人民币M2供应量今年已超过160万亿。 2008年末，人民币M2指标值仅为475166亿元。可以说，过去十年，中美两大全球经济引擎的货币和信贷发行过于宽松，让人们对法币的保值和长期购买力缺乏信心。货币。

其实，普通人用钱只有两个目的：储蓄或购买。不断扩大的货币发行量使得人们手中的货币难以长期保值，其在市场上的购买力也在日益下降。

以中美为代表的次贷危机之后，全球的印钞机并没有停止。大家都认为印钱可以拯救经济，股价和楼价就会上涨。因此，投资于那些可以坐下来享受它的人。但实际上，货币发行过于宽松，货币总量增加，受益者始终是富人，普通民众受益微乎其微，接近权力核心的人总是能拿到第一笔钱。

法币发行的游戏规则对普通人来说是不公平的，整个发币操作也没有经济学教科书那么可靠和现实。以美元为例，美元发行的一般方式是美联储购买美国政府债券作为准备金，然后按一定倍数印制美元纸币，下放给银行系统。换句话说，美元本身就是一种债务，如果你把一美元存入银行，银行就欠你一美元。但是，这美元到底值多少钱，并不能得到有效的解释。

我们会发现，在整个过程中，没有货币的实物抵押。美元的货币发行完全由货币使用者对政府的信任来进行。它基于某种空灵的东西。这种法定货币与传统的硬币和与贵金属挂钩的货币有着本质的区别。从本质上讲，目前的全球货币也可以统称为“虚拟货币”。

同时，货币发行越多，越意味着信贷宽松。一旦信贷松动，社会总负债率将继续上升。经济承载的负担会越来越重，进而会降低人们对国家发行的主权货币的信心，也会让一些人对比特币更加坚信不疑，投入比特币投资者的行列。

可以说，由于世界各国货币发行量过大，经济负债累累，从长远来看，人们开始寻求法定货币的替代品，而新兴的比特币已经成为“人们眼中的替代品。

然而，中国并不是世界上唯一一个过度发行货币的国家，但比特币却在亚太地区和中国大陆引起了大规模的炒作，其热情超过了许多国家。这就是为什么？

这并不难理解。众所周知，中国对金融实行管制，国内人民币投资渠道很少。现在大陆的情况是不准买房，炒股风险很大。因此，比特币投机成为了热门的投资活动。

广义上超过160万亿元在国内火爆，一时找不到出路禁止比特币的国家有哪些，心里很着急。就像地铁里挤满了人。如果不是关上门，人潮的力量早就把人挤了出去禁止比特币的国家有哪些，只要地铁一站开，就会有大量乘客如潮水般涌出。 比特币等虚拟货币，相当于为拥挤庞大的人民币马车打开了一扇小窗。

总之，如果你能理解为什么中国大陆的人会疯狂地炒字画古玩艺术品，那么你就可以理解为什么人们会疯狂地炒币比特币了。各种原因可以用一句话概括：缺乏投资渠道，最后想出了一个电子货币的概念，趁热不抄就可惜了。毕竟，比特币今年上涨了 350% 以上，过去三年上涨了 3900%。请问谁不抄袭炒？

二、比特币玩家太疯狂，被监管机构封禁是必然趋势

哈耶克曾经说过，建立法定货币体系是人类历史上最大的谎言。现在，我们甚至可以说，现代货币体系本身就是一个金融骗局，而电子货币就是这个骗局产生的另一个骗局。那么问题来了：在这两种骗局中，你选择相信哪一种？

在今天的中国，由于种种原因，这个问题的答案已经很明显了。首先，你不能相信比特币，其次，如果你相信人民币，你就必须永生。

事情走到了这一步，其实是害死了中国的比特币玩家，或者说，中国玩家加速了比特币被监管出局的命运。

我们知道，只要是投资产品，就存在量价关系，也存在人为操纵的现象。比特币也不例外。比特币有一个令人费解的系统，据称它使用超级计算机进行数学计算来挖钱，但令人惊讶的是，它已成为一个价值数十亿美元的产业。硅谷大手笔投入，引起了华尔街的密切关注。不过，重要的是要指出，虽然比特币是一种交换媒介，但它更像是一种商品，而不是一种货币。

事实上，比特币多年来的波动价格导致许多美国分析师认为，它不像货币，更像是黄金等商品，其价值源于稀缺性。就其流通而言，网络规则规定最多只能创建 2100 万个比特币。但稀缺性是金钱的唯一属性吗？

比特币是一堆零和一，它甚至不如债券支持的法定货币可靠。作为一种商品，它的价格可以涨得很高，但是没有实质性的支撑，理论上的最低价格可以跌到零。正是出于这个原因，摩根大通首席执行官戴蒙最近公开向媒体表示，比特币是一个比数百年前的郁金香泡沫更可怕的骗局。这句话很有道理。

中国在比特币这一虚拟投资商品中扮演着重要角色。全球每天发行的比特币中约有三分之二是在中国“开采”的，这使一系列公司受益，包括设备供应商和建设大型比特币矿场的建筑公司。

在中国北方的内蒙古一些人烟稀少的城市，甚至还有非常大规模的比特币“挖矿”工厂。这些工厂位于当地工业园区，毗邻化工厂和制造厂。 这些所谓的比特币“矿厂”其实就是生产比特币的工厂。

这种价格一直在上涨的虚拟货币的生产、销售和转让，是一个利益巨大的市场，不能被监管。挖矿的“矿工”负责维护“区块链”技术，相当于一个公共账本，记录了互联网上所有的比特币交易，其中包含了每个比特币的所有权，以维护虚拟货币系统的稳定性。事实上，这相当于绕过监管，开始新的监管。久而久之，这种愈演愈烈的趋势终于引起了监管部门的关注。

中国监管机构历来对比特币等虚拟货币非常谨慎。虽然这些虚拟货币为开发新兴技术提供了商机，但监管机构也担心中国消费者会使用比特币等虚拟货币来规避对海外汇款的严格限制，并用它们来洗钱。毕竟比特币的国际交易是以美元计算的，而目前的比特币作为人民币在国外流向美元的强大中介。

比特币之所以这样做，是因为它由世界各地的去中心化计算机网络运行，因此它不需要中央机构或中央银行等金融机构。这个特性吸引了那些想进行匿名金融交易的人，可以说现在的比特币在很大程度上更像是非法交易的中介商品。

上述位于中国大陆的比特币公司在很大程度上控制和影响着全球比特币的发行和流通。据《纽约时报》报道，今年中国的比特币交易所占全球总量的 42%。比特币网络上超过 70% 的交易是通过四家中国公司进行的，即所谓的比特币矿池。可见目前比特币行业布局相当集中。

例如，比特大陆为自己保留的矿机占全球比特币网络计算能力的 10%。它们足以每天产生价值约 230,000 美元的新比特币。控制比特币矿池和交易平台的公司和个人现在实际上是高回报投资的提供者。只要掌握了矿机和交易平台，其中蕴含的投机利益将是巨大的。这一现实实际上与比特币所宣称的所谓去中心化和区块链概念背道而驰。

另外，由于中国约98%的比特币交易是通过比特币交易平台进行的，交易平台带来的风险不容忽视。他突然以被黑客攻击为由潜逃，导致用户损失超过2000万元。

还有交易平台的网络安全和风险防控不足的问题。例如，去年香港比特币交易平台Bitfinex约7200万美元的比特币被盗，最终损失要由用户自己解决。此外，比特币交易平台兼有信息中介和交易中介功能，为投机活动提供了信息和交易便利，也是比特币市场风险巨大的重要原因……

近年来，内地监管部门一直在强调，经济必须由虚转实，保护实体经济。但比特币等虚拟货币在技术和发展方向上与这一概念背道而驰，是虚拟经济中的虚拟经济。

一种不符合当前国家金融政策基调的虚拟货币，势必会被打压，但从长远来看，它不可能消失。国内外隐藏的经济危机将继续助推比特币的崛起。欧元危机、英国脱欧和许多西方国家不断上升的债务与 GDP 比率造成的经济混乱威胁着法定货币的价值。

只要以法币为基础的国际金融体系不变，人们对金融的担忧和恐惧就不会消失，对比特币的炒作就永远存在。尤其是在中国，人们赌博如此之多。

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