马斯克平台上的比特币：国内“韭菜”无奈踩空，定价权已转移至华尔街

2 月 9 日，比特币价格突破 4.70,000 美元，再次创下历史新高。日前，特斯拉创始人马斯克也为比特币“带货”。据彭博社 2 月 8 日报道，特斯拉在最新提交给 SEC 的文件中披露币圈几百万怎么出金，他们总共向比特币投资了 15 亿美元，并可能在很长一段时间内不时收购数字资产。

事实上，马斯克过去几天一直在社交媒体上发布关于比特币和狗狗币等数字货币的推文，并一度将他的 Twitter 个人资料更改为“比特币”；他还在走红 全球新兴社交平台会所与网友聊了6个小时，比特币是重要话题之一。

从去年11月开始，比特币进入新一轮“牛市”，币价从1万美元暴涨至4万美元。今年 1 月 8 日，它创下了当时的 41,900 美元的历史新高。然而，在接下来的三天里，比特币连续回落至 31,091 美元的低点。

这种过山车的起起落落，对于币圈很多人来说并不陌生。在过去的几年里，比特币和以太坊等数字货币经历了多次大幅上涨和下跌。持有数字货币重仓的人，每天都要承受几十万甚至上百万的盈亏。

“它开始‘杀人’了。” 1月11日，当比特币重回3万多美元时，江南（化名）在币圈内感叹。

他是币圈的“老韭菜”。在2018年最后一轮比特币牛市中，他以200万元入市。行情好的时候，200万元投资的数字货币总价值超过1000万元。但随着2018年5月熊市的到来，资产开始大幅缩水。去年他决定离开市场的时候，还剩不到50万元。

2020 年 3 月 12 日，发生了被称为“3.12 硬币灾难”的事件。彼时，正值新冠肺炎疫情全球大流行初期，整个资本市场都充满了不稳定的情绪，也波及到了币圈。当天比特币价格跌破5000美元，不少散户选择抛售离场。这包括江南。

然而，让江南没想到的是，自此之后，比特币的价格不仅开始回升，而且还稳定在了 1 万美元左右。进入11月后，更是一头野马，直奔5万美元。

如今，江南已经是币圈的“看客”了。当比特币在 1 月 11 日跌幅超过 20% 时，他以为又要掀起一场割韭菜的血腥风暴，但没过多久，价格再次上涨，此后一直稳定在 35,000 美元左右，并已多次达到 39,500 多美元。尝试将 40,000 美元的上限触及到现在的新高。

“这次是空白。”江南叹了口气，看着不断上涨的比特币价格，他不敢再入市，彻底错过了这一波牛市。

世界只有几天，币圈已经存在了几千年。虽然比特币市场一路飙升，但在中国，像江南一样彻底离开市场，错过这一轮行情的“老韭菜”不在少数。与以往不同的是，新一轮币圈中国玩家寥寥无几，而本场比赛的主场完全转向了华尔街。

牛市

2017年，数字货币在中国首次掀起全民热潮。在一系列财富故事的推动下，比特币、以太坊、ICO、挖矿、区块链等晦涩的技术术语被外界广泛使用。熟悉。

次年春节前后，汇聚了当红投资人、创业者、娱乐明星的“三点钟”微信群诞生，将这股热潮推向了顶峰。大家都在谈论比特币，大家在学习区块链就像陷入“区块链焦虑”，免得赶上即将到来的“数字货币时代”。

江南当时进入币圈。之前，他是一家游戏公司的高管，非常关心技术创新。披着财富外衣的区块链技术引起了他的浓厚兴趣。

加入多个币圈社区后，江南每天至少花8小时浏览国内外区块链网站，几乎每周都去论坛和聚会。当然，最吸引他的还是币圈的财富故事，以及各种山寨币的发行和投资。他以200万元入市，一年就变成1000万元。

然而，好景不长。 2018年5月开始，在国内外监管政策的压力下，一系列空气币、传销币开始风起云涌，币圈进入了漫长的熊市，尤其是之前投资江南的一些山寨币，很多回归。零。

与传统市场相比，数字货币的交易几乎不受监管，交易集中在几个从业者创办的交易所，来自世界各地的投资者可以在这里进行24小时不间断交易，没有价格限制，而且不会停牌，有人称其为“超级赌场”。而赌场里的玩家几乎都经历过身价的暴涨暴跌。

去年“3.12币灾”期间，江南终于放弃了发家致富的念头，决定离开市场。大部分早期加入他的朋友也早早退出了。他对自己两年的币圈生涯的总结只有7个字——“韭菜随风摇摆”。

去年11月，当比特币开始上涨的时候，江南想再杀一次，却突然发现自己再也不能“上车”了。一方面，币价上涨过快，让他感到内疚；另一方面，“提金”门槛太高，在监管的高压下，涉及数字货币交易的支付宝和银行卡随时可能被冻结。

罗鹏（化名）来自上海。和江南一样，他也是最早关注数字货币的中国玩家之一，曾参与过数家数字货币创业公司。还是类似的，去年10月，罗鹏彻底离开了币圈。

当时，在比特币暴涨之前，蚂蚁金服就收到了它上市的消息。于是，带着调仓的心态，罗鹏卖币买股票，大举投资蚂蚁金服。然而，蚂蚁最终上市失败，反倒是币价飞速上涨，将他彻底扔下车。回顾2020年的财务回报，罗鹏用8个字总结：损失惨重，一言难尽。

虽然近期币价屡创新高，但实际上由于国内众多玩家彻底离场，与两年前比特币牛市的喧嚣相比，本轮行情已冷清国内货币圈。 .

留下来的玩家也大多选择保持沉默。

“没什么好说的，自己赚钱就好。如果你说得太多，没有人真的想听。相反，它引起了很多讨论，并且声名狼藉。”一位币圈老大向笔者叹了口气。这位大佬是著名的风险投资家，曾经为比特币和区块链喝彩，但这让他饱受诟病，他就不再说话了。

大部分人都撑不住

去年9月，二宝发朋友圈宣布，他卖掉了两辆镇宅之宝劳斯莱斯，换成了比特币，而这两辆劳斯莱斯正是他赚回来的几年前的比特币。二宝在朋友圈写道：“10年后，当一个比特币价值10万美元时币圈几百万怎么出金，再多拿几个比特币，换成劳斯莱斯。”

二宝是币圈知名的大亨，他的传说流传于江湖：他曾在山西卖牛肉，后来通过挖矿、炒币发家致富；两年前，他在硅谷附近购买了一处房产。有一栋别墅，我和家人住在那里，很多货币圈的人经常聚集在这里。那两辆劳斯莱斯是他财富的象征。在这次牛市中，二宝收获颇丰。

“你还是硬币持有者吗？”这已经成为币圈普遍的问候，3.5万美元的比特币让很多昙花一现的玩家“爬不高”。 1月3日，二宝卖掉豪车四个月后，他在朋友圈自豪地更新：“我现在可以换六台，但我们不换，等比特币10万美元。”

第二宝无非是幸存者偏差。事实是，在暴涨的虚拟货币市场中，大多数人都无法长期持有。

Leade Capital 是区块链领域的知名资产管理公司。其创始人易立华向笔者分析，近期牛市中大部分赚钱的人都能够持有比特币，主要包括三个Humanoid： 第一个是比特币信徒，真正把区块链看成是一种颠覆性的技术。他们经常能言善辩。每当他们谈论比特币时，都会延伸到社会、组织和世界；其次，老矿工，以挖币为主营业务，囤积不少；还有一种超级富豪，价格波动对他们影响不大。

“其实这段时间很多人都套现了，但是没有人愿意说‘大哥，我被甩了’。”易立华告诉笔者，他和国内很多人一样，在币价持续上涨的时候，也套现了一部分。

28岁的赵磊（化名）属于第一类人。他在一所国际知名大学学习计算机科学。 2016年从美国知名公司辞职，投身币圈分析投资。他对作者感叹：“拿着硬币是一个极其痛苦的过程。”

2016 年，赵磊投资以太坊 50 万元，资产高峰时达到 30 至 4000 万元。 2018年之后，一波熊市导致他的资产大幅缩水。当时币圈在国内外臭名昭著，连他的父母都骂他“上学这么多年，不好好工作，做违法的事”。

2019年底，币价再次下跌。那也是赵雷压力最大的时候。他在美国知名公司的很多前同事已经发了财，年薪上百万，但他自己还在币圈。逆流而上。最终，他坚持了下来，在享受了这波牛市红利后，账面上的资产收益率已经翻了10倍。

赵磊“从天而降”，更多人缺货。

几乎所有的交易平台都开通了杠杆业务，这让“超级赌场”更加血腥，发财的机会更多，平仓的机会也更多，甚至很多币圈数据平台都有专门的栏目。显示爆仓次数、爆仓金额等数据。

定价权转移到华尔街

对于这次牛市的原因，圈内已经形成了一个共识：华尔街投资机构的进入。

根据区块链大数据公司OKLink提供给笔者的数据，截至2021年1月18日，至少有33家机构投资者公开购买了比特币，共持有1,172,246枚比特币，占目前流通比特币1,172,246枚. 5.58%，其中排名靠前的包括灰度信托、微策、数位银河、Square等。

其中，灰度信任尤为活跃。公开资料显示，去年初，灰度信托持有的数字货币总价值约为20亿美元。到9月底达到约50亿美元，现在已经突破260亿美元。

在大量购买数字货币后，灰度信托推出比特币基金GBTC供投资者购买。现在灰度的 GBTC 价格约为 33 美元。

OKLink的研究人员向笔者分析，目前仍有不少投资机构通过这些比特币基金间接持有比特币。例如，灰度信托的比特币基金显示，已有 38 家公司、机构和家族办公室购买了它。其中包括金融史上著名的罗斯柴尔德家族所拥有的投资公司。

灰度的一大优势是合规性。 2020年1月，成为第一个获得SEC（美国证券交易委员会）批准的数字货币投资平台，为华尔街提供了一个合规的数字货币投资渠道。

不过，据OKLink分析师称，虽然机构不断进场，但散户仍是主力。根据剑桥另类金融研究中心发布的 2020 年第三季度《加密资产研究》，在亚太地区，75% 的提供加密资产服务的客户中心面向散户投资者，16% 面向机构投资者，机构投资者为 16%。和北美，数据比较相似。

“中国基本失去了比特币的定价权，很可惜。华尔街已经购买了大量比特币。”易丽华向作者叹了口气。

过去几年，中国涌现出大量的矿机制造商、矿场、交易所、投资者和企业家，对数字货币的价格产生了深远的影响。但在严格监管下，这些从业者和从业者逐渐走向海外，也有更多专业、实力更强的海外从业者进入市场。

以交易所为例。过去，火币和OK是全球最大的交易所。然而，近两年来，这两家交易所的高管却多次被公安机关查处。开发比较慢，服务器和团队都在海外。交易所币安后来居上，成为全球最大的交易所。

此外，在美国纽约州获得数字货币交易牌照的Coinbase也发展迅速。目前已跻身全球前三大交易所，发展势头迅猛。

不过，数字货币在中国受到严格监管也就不足为奇了。 2017年牛市后，以诈骗、传销、非法集资等多种目的“割韭菜”的人陆续出现在币圈，大家都想从中赚快钱。严格的监管使行业迅速降温，但也为行业的健康发展奠定了基础。去年央行开始试行数字货币，国内区块链应用场景也开始落地。

“去中心化”变成“制度化”

“制度化和去零售化”一直是比特币过去一年的主要特征，这也引发了另一个热门话题：比特币流通量是否在减少。

目前，币圈机构话语权的影响力越来越大，以至于很多数据公司都将灰度信托的持仓数据作为影响币价的重要指标。 Grayscale Trust的主要玩法是“锁仓”。它买了比特币之后就不卖了，这样会减少比特币的流通量，也会推高比特币的价格。

比特币作为一种提倡“去中心化”的数字货币，在一定程度上正在走向“中心化”，而“中心”就是机构和那些大持有者。

上述不愿具名的币圈大佬曾向笔者介绍，他设定了一个购买门槛，只要比特币低于一万美元，“多少钱在市场”。

和很多币圈的人一样，这位大佬将比特币视为数字货币中的黄金。他向笔者分析，比特币作为第一代数字货币，交易速度慢，交易不够智能，“这在过去似乎是一个劣势，但现在更像是优势，就像黄金、比特币的交易功能有所减弱，但储备功能正在增加。”

“还有一些朋友说比特币是骗局，我说，大哥，醒醒吧，比特币30万，你说没用，普通人买不起，上当受骗的几率是没有了。”易丽华向作者叹了口气。作为比特币信徒，他认为比特币让每个人都有机会致富，而且具有包容性。如果你几年前持有比特币，现在你将获得巨大的收益，“阿里巴巴、特斯拉、苹果等巨头公司也让很多人受益，但他们早期的投资门槛很高，最大的回报仍然是大型投资机构。”

零售活动的交易平台也在减弱。各大数字货币交易所一直是主要的交易平台，而根据公开信息，这些交易所的比特币还在不断流出。

此前来自区块链媒体PANews的统计数据显示，截至去年12月31日，其检测范围内的12家交易所在过去一年中累积了35.370,000个比特币。 .

此外，一些大型持币地址的交易活跃度也在下降。 PANews将年末余额超过2000比特币的非交易所地址定义为“巨鲸”地址。目前大约有 523 个地址。这些地址全年累计单笔大额转账433笔2000多比特币。然而，当四季度币价上涨时，交易量越来越少，尤其是在12月份币价创出新高的时候，这些“巨鲸”几乎睡着了，只有3笔大笔交易。

PANews主编毕彤彤向笔者分析，比特币从交易所流出的主要原因有两个：一是机构购买后，币从交易所转入钱包；另一个是 DeFi 的热潮（币圈的一种新玩法）接下来，一些玩家已经将他们的硬币提取到 DeFi 应用程序中。巨鲸地址的不活跃，说明那些“大玩家”看好市场，暂时不操作。

“比特币是否越来越集中，还需要其他数据来证明，但机构入局后，这种情况发生的概率很大。”毕彤彤说。